2019年，不管是个人还是企业，相信大家都过得不容易，用一句上榜年度十大网络流行语的话来说就是：“我太难（南）了”。那2019年都这么难了，2020年会怎么样呢？在12月21日，由腾讯新闻原子智库与北京大学光华管理学院联合主办的“请回答2020：腾讯风云演讲暨2019经济年会”上，宜信公司创始人、CEO唐宁给出了自己的答案，并在朋友圈晒了出来。

在会上，唐宁提到，过去实体经济很多是以抵押担保、房地产、大项目为代表，未来数字经济将成为新经济代表，反映到金融层面，数字普惠金融、市场化母基金和财富管理将成为金融供给侧结构性改革的三个方向。这三个方向，希望能够帮助我们的实体经济，民营经济在2020年不那么难。

在数字普惠金融方面，唐宁认为，新经济企业虽然没有抵押担保，但是他们的数字化资产，他们的运营信息、交易信息等，都是重要的资产，让没有传统经济对应的抵押担保的金融逻辑的小微企业，兼职创业的工薪阶层、农户也可以获得高质量的金融；我们的区块链平台现在可以给相关各方赋能，降低使用门槛，让非技术人士、商务人士也可以用好区块链解决方案。

在市场化母基金方面，他提到，民营企业家特别焦虑如何实现自己企业的数字化转型，如果直接投资数字化企业或者科技创新类企业，风险太高，因为隔行如隔山。而通过母基金的方式，可以将投资分散到各个不同的类别、各种不同的行业、各种不同的阶段，经过这样一个组合投资，传统经济的民营企业主就可以成为新经济的拥有者，学习并使用它们的技术，既解决了自身企业的数字化转型，也能投资新经济的未来之星。

在财富管理方面，唐宁认为有两个根本问题，一是传承，二是全球资产配置。传承解决的是民营企业家如何把家族企业和价值观传下去；全球资产配置解决的是如何能够在未来十年、二十年进行组合投资，分散投资，长期投资，价值投资的问题。这两个问题解决了，可以让中国的民营企业家对于未来有更强的预见性。

那么对于普通人来讲的话在经济下行不确定性增加的情况之下，应该怎么做呢？

唐宁认为一个是要拥抱新经济，无论是自己的择业还是自己的下一代的规划，还是自己的资产组合、投资，新经济的比例要占相当大才会拥有未来。成为新经济的拥有者，不仅仅是一个消费者的定位。

第二，要保持学习，因为很多我们看到说科技取代人，那不是科技取代了你，而是那个更加善用科技的人取代了你，所以不断的学习，不断的掌握新经济工具是特别重要的。

第三，做好传承，二代的培养，民营企业家对于自己企业的传承，要先谋己事，如果下一代、下下一代很安全的话，我们也能很踏实的去应变。

以下是唐宁的现场演讲实录：

尊敬的各位专家、各位嘉宾，大家上午好，非常荣幸受邀发言，我想刚才马腾主编讲2019年是比较难的，那么2020年会不会更难呢，特别是我们的实体经济、我们的民营经济、我们民营企业，能不能更好一些呢？我是从事金融方面工作的，金融服务实体经济，我们希望能够通过我们的努力让2020年实体经济、民营经济更好一些，不那么难。

怎么做呢？我想一个非常重要的逻辑就是，我们的实体经济在改变，我们的民营经济面临重大的改变的机遇和挑战。大家知道十九大讲，未来我们的经济是科技驱动的、创新驱动的、数字化的、高质量的，所有这些词对于实体经济对于民营经济来讲，应该说都是非常艰难的转变提升。说起来可能很容易，听起来很有道理，但是做起来非常非常难。我们说过去实体经济很多都是以抵押担保、房地产、大项目为代表的，我们传统金融也比较适合这样的经济形势。那么新经济是数字经济，是创新的，研发有极大的风险，出了实验室到市场上，可能会不被接受，那怎么样一种金融体系能够去服务于新经济，服务于数字经济呢，那么我们说这样的一种体系就是新金融、数字金融。那么有了新金融，有了数字金融，也就是在金融供给侧有更好的解决方案，能够帮助我们的客户，我们的数字化企业，数字化经济，做的更好。金融供给侧结构性改革有三个方向，我认为在2020年是非常可期待的。它们能够帮助我们的新经济，我们的数字经济，我们民营企业做的更好。

我想一个就是数字普惠金融，我们的新经济企业他们虽然没有抵押担保，但是有重要的资产，就是他们的数字化资产、他们的运营信息、他们的交易信息、他们的数据。举一个例子，亚马逊在中国有两个合作伙伴，宜信普惠是其中一个。在亚马逊平台上，华东，华南这些小商家想把中国的产品卖到海外去，当这些小商家有资金需求的时候，亚马逊会把他们推荐给宜信普惠，只要把交易信息，运营数据提供出来，我们大数据建模就可以实时的生成信用画像，促成资金对接。这样一种体验过去完全不可想象。没有传统经济对应的抵押担保的金融逻辑的小微企业，兼职创业的工薪阶层、农户也可以获得高质量的金融。

第二个案例，也是数字普惠金融的案例，供应链金融，过去链条很长，方方面面很多，纸质单据很多，做假情况不少，怎么办？我们说利用区块链，各方都上链。我们从2016年推动利用供应链技术，利用区块链技术解决供应链金融需求痛点问题。大大买钢网，我们的合作伙伴，从下游客户买家下单，到卖家接受定单出货，仓储，物流，各方都在链上，清清楚楚，一目了然，不可篡改。我们也在链上，让整个交易大幅降低，信息不对称的风险，而且我们做到让那些非技术人士也可以用好区块链解决方案，小程序，商务人士也可以利用好区块链技术。我们的区块链平台现在可以给相关各方赋能，企业用区块链技术，不再是神秘的，不再是高大上的，而是门槛很低的，所以我希望，数字普惠金融是2020年金融科技、金融创新、新金融能够给我们实体经济、民营经济带来的一个重大利好。

第二个金融供给侧结构性改革方向能够帮助新的一年实体经济更好的，是市场化母基金。我们的民营企业家是成功的创一代，特别焦虑的事情是如何实现自己企业数字化转型、数字化重塑，他们想投资于新经济，利用新经济头部企业带来的科技成果，那么怎么做呢？他们过去直接投资右边那些数字化企业，右边那些科技创新类企业，风险太高了。一个非专业个人投资人，虽然是传统经济某个行当的赢家，但是隔行如隔山，他投到这些新经济头部企业当中，当时这些企业还在早期，能不能跑出来并不知道。我们谈到5年之前这些企业，现在耳熟能详，当年都很小，怎么办呢，这样风险极高的投资对于民营企业家、个人投资人，非常高风险。但如果投资到这些基金之中会如何呢，风险降低了，但是仍旧很高，因为每一只基金有它自身特点，有它自身的擅长，通过母基金的方式，传统经济的赢家，五百万，八百万，一千万，两千万投到母基金当中，母基金风险分散地投到各种不同的类别，有的投早期，有的投成长期，有的投Pre IPO，各种不同的行业，有的投健康医疗，有的投消费升级，有的投大数据、云计算，各种不同的阶段，有的是白马基金，像IDG资本25年历史，有的像黑马基金IDG资本同事出来创造的基金，但是还很年轻，冲劲很足，经过这样的一个组合投资，我们传统经济的赢家，民营企业家、企业主就可以成为新经济的拥有者。

风险分散的方式，拥有新经济，向新经济的企业进行学习，很好地使用他们的技术，他们的解决方案，既解决了自身企业的数字化转型，数字化重塑问题，也投资于新经济的未来之星。

第三个非常重要的我认为金融供给侧结构性改革方向能够帮助我们民营企业家、企业主过好2020年的，就是财富管理。财富管理有两个根本问题，一个是传承，一个是全球资产配置。传承解决的是民营企业家如何把家族企业传下去，如何把资产传下去，如何把价值观传下去的问题。全球资产配置解决的是如何能够在未来十年，二十年进行组合投资、分散投资、长期投资、价值投资的问题。这两个问题解决了，就可以让中国的民营企业家把心踏实下来。对于未来有更强的预见性，我知道了我的企业能够很好的传下去，我的财富能够和企业的风险进行分割，安全传给下一代，我知道了我的资产组合非常的平稳，非常安全，就不折腾。

那么家族传承、资产配置结合起来构成了中国财富管理行业主要议题。时间的关系我就跟大家报告这三点，数字普惠金融，市场化母基金和财富管理，这三个金融供给侧结构性改革方向，希望能够帮助我们实体经济、民营经济在2020年不那么难。

谢谢大家。